Uma das estratégias mais populares para identificar os principais os pontos de compra e venda de um ativo na bolsa de valores é a análise técnica, que também é conhecida como análise gráfica.

O que é análise técnica?

A análise técnica é um método de análise do histórico de preços de um ativo (ações ou derivativos) para identificar padrões de comportamento e, assim, especular sobre o comportamento futuro do ativo – se o preço irá subir, cair ou ficar estagnado.

O acompanhamento dos preços é feito a partir de um gráfico onde, no eixo vertical está o preço e, no horizontal, o período de tempo.

O investidor pode analisar o comportamento dos preços em inúmeros intervalos, como por exemplo, 1, 5, 10, 15, 60 minutos, mais utilizados no day trade, mas também é possível visualizar em dias ou semanas (mais comum para swing trade).

O objetivo é identificar uma tendência (alta, baixa ou estagnação) e operar a favor dela; e se desfazer da posição caso os preços se movimentem em direção oposta ao esperado.

Charles Dow, considerado o pai da análise técnica, dizia que o mercado opera em tendências e comparava o movimento dos preços como ondas do mar.

Na maré alta, a onda avança na areia e recua um pouco; quando retorna, invade mais a praia e recua menos do que a onda anterior; e assim sucessivamente. Essa é a analogia para uma tendência de alta.

Na maré baixa, é o contrário: as ondas avançam menos e recuam mais, espelhando uma tendência de baixa.

Um exemplo

Um trader analisa o gráfico e, pelo comportamento dos preços nos últimos dias, acredita que o ativo irá subir. Nesse caso, ele inicia uma operação de compra. Caso o preço siga a tendência esperada, ele continua na operação até atingir determinado lucro. Mas, caso o preço caia a um determinado patamar que indique uma reversão de tendência, ele desfaz a operação e aceita o prejuízo.

Há diversas estratégias para determinar pontos de entrada e saída (com lucro ou prejuízo) de uma operação, que não são objeto deste texto. Vale apenas dizer que, antes de entrar na operação, o trader deve ter pré-determinado um preço-alvo com o lucro esperado e um stop-loss, que é o preço que encerra a operação com prejuízo.

Se bem determinados os pontos de entrada e saída, trata-se de uma estratégia que, embora tenha caráter altamente especulativo, oferece alguma margem de segurança e gerenciamento adequado de risco.

Qual o fundamento da análise técnica?

A análise técnica está baseada no fundamento de que o mercado opera em ciclos e segundo padrões que se repetem ao longo do tempo.

Por trás disso há uma ideia de psicologia de mercado que diz que os investidores agem seguindo a “manada”, os outros investidores – o que se convencionou chamar de “mercado”: se o “mercado” está comprando determinado ativo, as pessoas individualmente se sentem tentadas a comprar; caso o mercado esteja pessimista, outros vão preferir seguir a tendência e se manterão fora desse ativo.

O especulador que segue análise técnica busca identificar as tendências e segui-las. Ele nunca irá operar contra a tendência (isso seria outro método de investimento). Se o preço está em alta, a operação é de compra; se está em baixa, a operação é de venda.

Operação de compra: o trader compra o ativo a determinado preço e espera lucrar vendendo a um preço maior.

Operação de venda: o trader vende o ativo a espera recomprá-lo a um preço menor. O lucro é a diferença entre o preço de venda, que será maior que o preço de recompra.

A ferramenta dos analistas técnicos: o gráfico de candle

O chamado gráfico de candle, ou de velas, é, hoje, a ferramenta mais utilizada pelos traders. Ele é formado pela sucessão de candlesticks, cada um deles contendo várias informações relevantes.

Como interpretar um candlestick

Um candle contém as seguintes informações:

– Preço de abertura

– Preço de fechamento

– Preço máximo ao longo do período

– Preço mínimo ao longo do período

Lembrando que o candle pode marcar períodos que vão desde um minuto a um ano.

 

candle de alta                                                                                               

        

candle de baixa      

         

 

 Os principais indicadores: suportes e resistências

Há diversos indicadores que podem ser usados pelos traders. Dois mais conhecidos são os suportes e as resistências.

Suporte: são zonas de preço que costumam atrair compradores quando o ativo atinge esse patamar. Geralmente o preço sobe depois de atingir essa região. Indica que, aos olhos dos investidores, o ativo está barato demais.

Resistência: são as zonas de preço que costumam atrair vendedores. Geralmente o preço cai ao atingir essa região. Indica que, aos olhos dos investidores, o ativo está caro demais.

Como usar suportes e resistências nos trades

Esses dois indicadores podem ser usados em diversas estratégias. Dois exemplos:

– Quando o preço bate num suporte, o trader começa uma operação de compra.

– Quando o preço bate numa resistência, o trader inicia uma operação de venda.

Mas há traders que esperam pelo rompimento dos suportes e resistências para iniciar ou encerrar operações. Exemplos:

– Quando o preço supera um suporte, pode encerrar uma operação de compra ou iniciar uma de venda

– Quando o preço rompe uma resistência, pode iniciar uma operação de compra e stopar uma de venda.

Exemplo de uma operação realizada na venda. Após a perda do suporte o ativo voltou para testar a região que agora passou a ser uma resistência no preço. Esperamos um candle vendedor para iniciar a operação de venda. Neste caso o stop acima da máxima do candle e o  objetivo é medido pela expansão de Fibonacci / saldo

Riscos da análise técnica

Nem sempre os preços futuros seguem o comportamento passados. Muitos investidores rejeitam veementemente a ideia de que o mercado segue padrões de preços.

O importante aqui é estudar e ter estratégias definidas e segui-las até o fim – para o bem e para o mal. Um bom gerenciamento de risco pressupõe:

– Não aplicar um grande montante do capital em uma única operação.

– Iniciar uma operação sem determinar preços de saída (ganho e stop loss).

Um exemplo do que o trader nunca deve fazer:

Um trader acredita que determinado ativo irá subir ao bater num suporte. Quando o preço atinge esse patamar, ele inicia uma operação de compra, esperando por uma valorização. Mas o preço cai além desse suporte. Na esperança de que o mercado vai voltar, ele resiste em acionar o stop loss e amarga um prejuízo maior do que o desejado.

Como começar a operar através de gráficos?

Nós sabemos que começar na análise técnica, principalmente com operações de day trade e swing trade, pode ser bastante desafiador. Pensando nisso, nossos analistas estão ao vivo diariamente no Youtube da Benndorf, operando ao vivo com você, indicando trades e analisando ações. É só se inscrever no nosso canal, te esperamos lá!